Stephen South impressionna tout d'abord par ses performances au volant d'une Lotus, pendant les essais hivernaux. Il fut ensuite invité par McLaren à participer au Grand Prix des Etats-Unis Ouest, en 1980, à Long Beach, mais n'arriva guère à se qualifier, au volant de la modeste M29C.

C'est alors qu'il rejoint Toleman en Formule 2. Il y voit une bonne opportunité pour sa carrière, cependant il est licencié pour avoir rejoint McLaren sans l'accord de Toleman.

Il court alors en Can-Am.
Malheureusement pour lui, il connaît un gros accident au volant d'une Lola, sérieusement blessé, il sera amputé d'une partie de la jambe, mettant fin définitivement à sa carrière.